第177章 抄底美国银行！期限日的闹剧(1/6)
2009年2月4日,周三,帕罗奥图,陆宅书房清晨六点,陆辰坐在屏幕前,看着美国银行股价在隔夜盘后交易中的走势:从2.80美元滑落至2.75.2.7.2.65...最终停在2.60美元。
这是自1991年以来的最低价。一家总资产超过2万亿美元的银行巨头,市值已跌破180亿美元,相当于其账面价值的十分之一。
他调出美国银行的基本面数据:
政府救助金额:450亿美元(TARP注资)+1180亿美元资产担保
不良贷款比例:7.8%(行业平均4.2%)
拨备覆盖率:68%(不足)
一级资本充足率:9.8%(达标,因政府注资)
数据很糟,但还没到必死的地步。更重要的是,财政部压力测试的初步消息显示,美国银行虽然需要补充资本,但不会被国有化,也不会被迫破产。
陆辰打开交易记录。昨天平仓的3.74亿美元资金已全部到账。他操作资金划转:
从陆氏资本账户转出1400万美元到陆氏家族信托基金
陆氏资本账户现金3.6亿美元。
转账确认后,他接通贝莱德汤姆的交易台:
“汤姆,从今天开始,分批买入美国银行股票。目标持仓:1亿至1.5亿股。建仓区间:2.60-3.40美元。单日买入量不超过1000万股,避免冲击市场。”
电话那头沉默了两秒:“陆....你在做多银行股?现在所有人都在逃离这个板块。”
“恐惧达到极点时,就是价值浮现时。”陆辰平静地说,“美国银行不会倒闭。政府已经投入1630亿美元,不可能让它倒。而股价2.60美元,相当于假设其所有资产都将违约60%以上......这概率低于5%。
“但如果经济继续恶化…………”
“那就继续恶化。”陆辰打断,“但政府会注入更多资金。这是一个政治决定,不是经济决定。在金融危机中,政治逻辑往往压倒市场逻辑。”
他顿了顿:“执行吧。”
上午9:30,纽交所开盘。美国银行以2.63美元低开,随即被恐慌性抛盘砸至2.58美元。
陆辰的第一笔买单在2.59美元价位成交:200万股。
股价继续下跌。2.57...2.56....
第二笔买单:2.55美元,300万股。
到上午11点,他已累计买入800万股,均价2.58美元。股价开始在2.60美元附近企稳有聪明的资金注意到了持续的买单。
下午1点,财政部发布声明:“对主要金融机构的资本充足性保持信心,必要时将提供进一步支持。”
市场解读为利好。股价反弹至2.70美元。
陆辰停止买入,等待回调。
这就是他的抄底策略:不追求最低点,在底部区域分批建仓,利用市场情绪波动降低成本。
到收盘时,美国银行收于2.75美元,较日内低点反弹6.6%。陆辰全天买入1200万股,均价2.62美元,动用资金约3140万美元。
这只是开始。
2月5日-2月14日,连续八个交易日
陆辰像一台精密机器执行着买入计划:
2月5日:股价反弹,他观望。
2月6日:回调,买入500万股。
2月9日(周一):市场担忧银行国