第180章 二月收官之战(1/7)
2009年2月27日,周五,帕罗奥图,陆宅书房清晨六点,陆辰坐在三块屏幕前,进行二月最后一个交易日的持仓盘点。
晨光透过百叶窗在地板上切割出明暗条纹,像某种精确的刻度。
屏幕一:银行股战场
他调出三份持仓记录,开始精确计算:
1. 美国银行(多头持仓)
持股數:1.2亿股
建仓均价:3.00美元
当前股价:3.25美元(隔夜收盘)
持仓市值:3.9亿美元
浮盈:3000万美元(+10%)
2. 花旗集团(看跌期权持仓)
建仓日:2008年11月17日
建仓时股价:约18美元
行权价:5美元
数量:100万手(对应1亿股)
到期日:2009年3月30日
建仓成本:约5000万美元(估算每手50美元)
当前情况(2月27日):
花旗股价已跌至1.35美元…………………这家曾经的金融巨擘,在次贷和房地产相关资产上的损失超过800亿美元,政府已注资450亿美元并担保3060亿美元问题资产,但市场仍不相信它能存活。股价从2007年高点55美元跌去97.5%,市值
仅剩约74亿美元,不到其账面价值的十分之一。
期权内在价值=行权价5美元-现股价1.35美元=3.65美元/股
每手内在价值=3.65美元×100股=365美元
时间价值剩余约0.10美元/股(一个月到期)
每手总价值约375美元
总市值=100万手x375美元=3.75亿美元
净浮盈=3.75亿美元-0.5亿美元=3.25亿美元
3. 美国国际集团AIG (看跌期权持仓)
建仓日:2008年11月17日
行权价:2美元
数量:240万手(对应2.4亿股)
到期日:2009年3月30日
建仓成本:约5000万美元(估算每手20.8美元)
当前情况:
AIG 股价已跌至0.60美元………………这家全球最大保险集团,因信用违约互换(CDS)业务亏损超过1000亿美元,已获政府1820亿美元救助(美国史上最大企业救助),实质上已被国有化(政府持股79.9%)。但市场定价其普通股可
能归零,因股东权益在救助中被极度稀释。
期权内在价值=行权价2美元-现股价0.60美元=1.40美元/股
每手内在价值=1.40美元×100股=140美元
时间价值剩余约0.05美元/股
每手总价值约145美元
总市值=240万手×145美元=3.48亿美元
净浮盈=3.48亿美元-0.5亿美元=2.98亿美元
银行股战役汇总:
美国银行多头浮盈:0.3亿美元
花旗期权浮盈:3.25亿美元
AIG期权浮盈:2.98亿美元
小计:约6.53亿美元(花旗、AIG浮盈未兑现)
陆辰记录完数据,