第201章 周末密谋(1/7)
5月30号,纽约时间上午9:00,高盛总部44层会议室十二张面孔围坐在红木会议桌旁,每个人都穿着周六的休闲装,但表情比工作日更凝重。空气中有咖啡、纸张和某种紧绷感混合的味道。
主持会议的是高盛投行部联席主管詹姆斯·罗杰斯。他面前摊开着一份37页的文件:《通用汽车破产对高盛及客户业务影响评估》。
“截至昨天收盘,我们的客户在GM相关头寸上的总暴露是18.7亿美元。”罗杰斯的声音平静而低沉,“其中7.3亿美元是直接股票和债券持仓,主要来自三个养老基金和两家保险公司。另外11.4亿美元是衍生品头寸....信用违约互
换、股权互换、结构化产品。”
坐在右侧的信用衍生品交易主管凯特琳·陈补充道:“好消息是,我们自己的做市账簿已经基本平仓。坏消息是,我们替客户持有的那些CDS头寸......大部分是卖出保护。”
会议室安静了两秒。
卖出保护意味着高盛向客户承诺:如果GM违约,高盛赔付。而GM破产就是最彻底的违约。
“赔付总额?”罗杰斯问。
“根据合约,如果GM在破产中债务减记超过70%,我们需要赔付的总额.....2亿美元。”凯特琳调出屏幕上的数据,“好消息是,我们买了再保险,实际净暴露约3.1亿美元。坏消息是,再保险方之一是AIG.....他们自己的偿付
能力还在ICU里。”
有人低声咒骂。
“对冲基金那边呢?”罗杰斯转向左侧的对冲基金服务主管马克·汤普森,“我听说很多基金做空了GM,获利颇丰。他们准备怎么应对破产后的市场波动?”
马克打开笔记本电脑:“我们服务的前二十大对冲基金中,有十二家参与了GM做空。总获利估计在30-40亿美元区间。但规模最大的是……”
他停顿了一下,调出一份匿名化的持仓报告:“这家基金,我们内部代号阿尔法-V,通过我们和另外三家主要经纪商,建立了超过15亿美元的看跌期权头寸。仅在我们这里的浮盈就超过7亿美元。”
詹姆斯·罗杰斯眯起眼睛:“能猜出是谁吗?”
“不能完全确定,但有线索。”马克压低声音,“头寸建立时间集中在2008年10-11月,那时市场还普遍相信政府会救助。建仓价格非常精准行权价4美元和5美元,正好是破产后归零的完美位置。更奇怪的是,这家基金几乎不
在华尔街的常规圈子里活动,主要交易通过贝莱德和道富银行执行。”
“有没有可能是....那个17岁的小孩?”会议室角落传来一个声音。说话的是媒体关系主管苏珊·米勒:“《华尔街日报》明天头版要刊登一篇调查报道,标题暂定《少年做空者与通用的死亡》。他们采访了多个消息源,都说最大
的赢家可能是个华人少年,叫陆辰。”
会议室里响起一阵低语。
“陆”罗杰斯重复这个名字,“做空雷曼的那个?”
“对。据说他从雷曼赚了5亿美元,然后用其中2亿美元做空GM。如果报道属实,他这一笔的利润可能超过10亿美元。”苏珊调出手机上的预览稿,“记者莎拉·威尔逊写的,但她和编辑有分歧.....她想写管理层的失败,编辑坚持
要聚焦做空者的角色。”
罗杰斯沉思片刻:“联系《华尔街日报》总编。告诉他们,高盛可以提供GM债务重组的独家分析报告,条件是....他们淡化华尔街吸血鬼的叙